IRIS Corporate Finance begeleidt totstandkoming baanbrekende samenwerking in de automotive sector

Groei door overname

AM Group Holding B.V., waar onder andere Absolute Motors onder valt, is een internationaal gevestigde naam als het gaat om het personaliseren, verbeteren en beschermen van exclusieve auto’s. De onderneming heeft een sterke groei doorgemaakt en staat aan de vooravond van internationale expansie. “Absolute Motors benaderde ons drie jaar geleden om een groeistrategie te ontwikkelen”, vertelt Olivier Koolen, partner bij IRIS. “In eerste instantie hebben we Absolute begeleid bij het arrangeren van groeifinanciering. Het jaar daarop zijn we met de aandeelhouders gaan nadenken over mogelijke overnames om verdere groei te realiseren. Als snel zijn we in gesprek geraakt met Urban, een partij waar Absolute al jaren mee samenwerkte. Zij stonden open voor een partnerschap dus de volgende stap was het aantrekken van een investeerder om gezamenlijk de groeiambities te realiseren.”

Uitdaging in financiering

In opdracht van Absolute Motors heeft IRIS in eerste instantie een deal gemaakt voor de overname van het in de UK gevestigde Urban Automotive om vervolgens Newport Capital als investeerder aan te trekken. Het was dus een gecombineerd aan- en verkooptraject. De investeerder werd gevonden in Newport Capital onder leiding van Rob van der Laan en Melvin Sie. “We hebben diverse private equity partijen in ons netwerk benaderd”, aldus Koolen. “De beste klik was met Newport, die qua instelling en cultuur goed bij de ambities van de aandeelhouders past.” Koolen vertelt dat er in dit traject een uitdaging zat om de financiering voor de transactie rond te krijgen. “Absolute Motors en Urban Automotive hebben beide een uniek business model binnen de automotive sector. Het bleek voor reguliere grootbanken een grote uitdaging om deze overname te financieren. De oplossing is uiteindelijk gevonden bij Dutch Mezzanine Fund, een onafhankelijke Nederlandse mezzanine financier voor het MKB.”

Internationale groei

Absolute Motors, Urban Automotive en Newport Capital gaan de komende jaren met elkaar in zee om gezamenlijk de internationale groeiambities te realiseren conform het ontwikkelingsplan dat gezamenlijk is uitgewerkt. Na een transactieproces van bijna één jaar is de nieuwe combinatie gereed om de markt in exclusieve auto’s te transformeren door onder meer de samenwerking met topsegment dealers te intensiveren. Hierdoor kunnen autoliefhebbers nu ook, naast after-market modificatie van hun luxe auto’s, hun unieke Urban direct via de dealer laten leveren.